2017-06-16 /
Dunas Capital S.G.F.I.M., S.A. fue creada en 2010, en la actualidad está participada por socios portugueses y españoles del sector de gestión de activos, con una experiencia media de más de 20 años en el sector.
Dunas Capital está regulada por el Banco de Portugal y por la CMVM, teniendo también autorización de la CNMV para actuar en España.
El equipo gestor, con su principal característica de estabilidad, cuenta con una demostrada y dilatada trayectoria en la gestión de activos tanto en el mercado nacional como en el internacional.
Dunas Capital está exclusivamente dedicada a la gestión de fondos y activos procedentes de clientes tanto institucionales como privados.
La gestión de fondos y carteras tiene un enfoque global, persiguiendo los objetivos de rentabilidad establecidos, prestando especial atención a la preservación del capital (mediante una revisión constante de la relación riesgo-retorno).
Incometic Dunas Patrimonio es un fondo mixto de renta variable global cuyo objetivo de inversión es el de ofrecer a sus partícipes un retorno entre 4% y 8% con una volatilidad por debajo del 10% en un periodo de 3 años.
Los límites de inversión son:
• Global
• Fixed income ≥ 50%
• Equities ≤ 50%
• Exposición to EM ≤ 25%
• Total FX exposición < 30%
• UCITS Limits
Y tiene como directrices internas, soft limits, un máximo de exposición del 2% excepto soberanos.
Entre las principales características de la filosofía de gestión destacamos: la asignación flexible entre clases de activos, aproximación al valor relativo, preferencia por activos líquidos, se construyen posiciones de forma gradual.
No Benchmark: no tiene restricciones a la hora de invertir, tolera sin problemas largos periodos de baja adherencia a los índices bursátiles, se puede tener picos de volatilidad, se gestiona activamente la duración.
Tiene una orientación “value” y se enfoca a empresas de alta capitalización y mercados desarrollados (stock picking), se seleccionan valores en función de criterio temático, en baja rotación en las carteras de acciones.
Presenta elementos psicológicos en la estrategia de negociación y selección de valores y se realizan Stop Loss en función del tamaño y no del precio.
En cuanto a su evolución en términos de rentabilidad y volatilidad, el fondo presenta el siguiente gráfico:
En la actualidad destacamos dentro de su asset allocation un peso de equity de un 29% siendo el resto fixed income y una duración negativa de 2 años.
Por la consistencia en resultados desde su creación en septiembre de 2012, el Fondo Incometric Dunas Patrimonio es una magnifica alternativa de inversión para clientes particulares e institucionales, aportando a la composición de las carteras consistencia y rentabilidad, con una volatilidad controlada.
Carlos Franco Suanzes-Carpegna
Country Head Spain
DUNAS CAPITAL S.G.F.I.M., S.A.